Minervini-র Complete System — তাঁর বইয়ে যা লেখা আছে সব কিছু

2026-04-27·25 min read

এই post আপনাকে Mark Minervini-র সম্পূর্ণ system-এর map দেবে — position sizing, pivot, VCP base, breakout শুধু আইসবার্গের ডগা। নিচের ১০টা area তাঁর তিনটা বইয়ের core। প্রতিটা area-র অর্থ, mechanism, এবং DSE-র জন্য adaptation।

Pre-requisites: এই post পড়ার আগে যদি নিচের গুলো পড়ে নেন তাহলে context পাবেন।

১. SEPA Methodology

SEPA = Specific Entry Point Analysis — Minervini-র signature framework। প্রতিটা trade ৫টা stage-এ evaluate হয়। পাঁচটা criteria-ই must — একটাও miss হলে trade নেওয়া যাবে না।

SEPA: ৫টা criteria — সবগুলো must, একটাও miss হলে trade নেই

Trend — Trend Template-এ পাশ করছে কি না
Fundamentals — Earnings, sales, margins growing
Catalyst — কোনো specific reason কেন এটা বড় হবে
Entry Point — Proper base + pivot
Exit Plan — কোথায় stop, কোথায় profit booking

কেউ যদি বলে “আমার চার্ট-এ ভালো লাগছে কিন্তু earnings পরে দেখব” — Minervini বলবেন, এই trade নেই।

২. Stage Analysis (অত্যন্ত গুরুত্বপূর্ণ)

Stan Weinstein-এর concept যা Minervini adopt করেছেন। প্রতিটা স্টক ৪টা stage-এর মধ্যে দিয়ে যায়।

Stage Analysis: ১ Basing → ২ Advancing (BUY HERE) → ৩ Topping → ৪ Declining

Stage 1: Basing / Accumulation

Long downtrend শেষে স্টক একটা long, flat base বানাচ্ছে। Volume কমছে। 200-day MA flatten হচ্ছে। কেউ আগ্রহী না।

Stage 2: Advancing / Markup

Stage 1 থেকে breakout। 200-day MA upward। Higher highs, higher lows। এটাই একমাত্র stage যেখানে Minervini কেনেন।

Stage 3: Topping / Distribution

Big move-এর পর স্টক tired। Wild swings, but no progress। 200-day MA flatten হচ্ছে। Smart money distributing।

Stage 4: Declining / Markdown

Downtrend। Lower lows, lower highs। 200-day MA downward। এটাই সেই stage যেখানে retail “bargain hunting” করতে গিয়ে আটকা পড়ে।

মূল lesson: শুধু Stage 2-এ trade করুন। Stage 1, 3, 4-এ কখনো না।

৩. CAN SLIM Fundamentals (William O'Neil থেকে)

Minervini-র fundamental analysis O'Neil-এর CAN SLIM acronym-এ basic:

Letter	Meaning	Threshold
C	Current quarterly EPS	২৫%+ growth
A	Annual EPS growth	২৫%+ গত ৩ বছর
N	New	Product, management, বা new high
S	Supply vs Demand	Float ছোট ভালো
L	Leader vs Laggard	RS rating ৮০+
I	Institutional sponsorship	বাড়ছে
M	Market direction	Uptrend-এ aggressive

DSE-তে কিছু adjust করতে হয়, কিন্তু core principle — শুধু সেই কোম্পানি কিনুন যাদের earnings accelerating এবং business momentum আছে।

৪. Volume Signature পড়া

Price story বলে, volume বলে কে গল্পটা লিখছে। Minervini volume-এর ৫টা pattern চিনতে শেখান।

Volume signatures: Accumulation (up=high, down=low) vs Distribution (down=high, up=low)

Accumulation

Up days-এ heavy volume, down days-এ light। Smart money কিনছে।

Distribution

Down days-এ heavy volume, up days-এ light। Smart money বিক্রি করছে।

Volume Dry-up (VDU)

Base-এর শেষে volume একদম কমে যাওয়া। “কেউ বিক্রি করতে চায় না” signal — bullish।

Pocket Pivot

Within base-এ একটা up day যেখানে volume বিগত ১০ দিনের সব down days-এর volume-এর চেয়ে বেশি। Early buy signal।

Climax Run

Stock rapidly accelerating with massive volume — top-এর signal, sell আশেপাশে।

৫. Profit Targets — 2x Risk Rule

“Your average winner should be at least 2x your average loser.”

মানে আপনার stop যদি ৭% হয়, তাহলে profit target কমপক্ষে ১৪% হওয়া চাই। ৬% gain-এ profit booking করলে আপনার system math-এ ভেঙে যাবে।

2x Rule: Avg win ≥ 2x avg loss → expectancy positive even at 50% win rate

Math দেখুন:

৫০% win rate, average win ৭%, average loss ৭% = ০ profit
৫০% win rate, average win ১৪%, average loss ৭% = ৩.৫% per trade

পার্থক্য huge। তাই Minervini বলেন: early profit-এ বের হবেন না।

৬. Trailing Stops Strategy

একবার trade-এ profit আসা শুরু করলে, কীভাবে stop উঠাবেন?

Trailing stop: প্রতি new high-এ stop উপরে — profit lock, loss limited

% Based

Avg cost-এর ৭% নিচে। Simple, mechanical।

Moving Average Based

Stock যদি 21-day EMA-র উপরে থাকে, hold। নিচে গেলে বিক্রি। আরো long-term-এর জন্য 50-day MA।

Swing Low Based

প্রতিটা higher low-কে stop level হিসেবে use করা। প্রতিটা new high-এ stop সেই higher low-এ তোলা।

Minervini-র favorite — combination: প্রথমে % stop, তারপর position-এ ১৫-২০% profit এলে MA-based switch।

৭. Sell Signals — কখন পুরো বিক্রি করতে হবে

Climax Top

৩-৫ দিনে স্টক ২০-৩০% উঠেছে massive volume-এ। একটা parabolic move। এটা প্রায়ই end of move।

Breakdown Below Key MA

Stock 50-day MA break করে নিচে গেছে heavy volume-এ। Stage 2 শেষ হচ্ছে।

Churn

Stock high volume-এ trade হচ্ছে কিন্তু progress নাই। Distribution চলছে।

Major Distribution Days

Index-এ ৪+ distribution day এক মাসে = market top আসছে। Defensive হোন।

Trend Template Failure

স্টক যদি Trend Template-এর কোনো criteria fail করে — exit।

৮. Market Timing — কখন trade করব না

“In a bear market, even the best setups fail ৭৫%+ of the time.” — তাই market trend বুঝতে হবে।

General Market Indicators

DSEX বা SP500 200-day MA-র উপরে = bull market, trade aggressive
Index 200-day-এর নিচে = bear market, sit in cash
Multiple distribution days = caution

DSE-র জন্য DSEX-এর position গুরুত্বপূর্ণ। DSEX যদি নিচে যাচ্ছে — আপনার win rate dramatically কমবে, যেটাই trade করুন না কেন।

৯. Trading Journal

Minervini ৩০+ বছর প্রতিটা trade journal করেন। আপনাকে যা track করতে হবে:

Setup quality score (১-১০)
Entry price, position size, risk
Exit price, P&L
কী ভেবেছিলেন entry-তে, কী হয়েছে actually
ভুল হলে কেন — pattern analysis

৬ মাস পরে এই journal পড়লে আপনি নিজের mistake-এর pattern দেখতে পাবেন। এটাই improvement-এর চাবি।

১০. Psychological Disciplines

FOMO control

Late entry এড়ানো — pivot miss করলে চলে যান, পরের trade-এ যান।

Loss acceptance

Stop hit করলে immediately বের হন, “একটু wait করি” না।

Profit holding

Winners-কে runs করতে দিন, ৬% gain-এ scared হবেন না।

Patience

কোনো setup না থাকলে cash-এ থাকুন। Minervini বছরে কয়েক মাস cash-এ থাকেন — এটা স্বাভাবিক।

Conviction vs Hope

Plan অনুযায়ী trade conviction। Plan ভেঙে hold করা hope। Hope is not a strategy।

কোথা থেকে শিখবেন

Books (must-read)

Trade Like a Stock Market Wizard — Mark Minervini (foundation)
Think & Trade Like a Champion — Mark Minervini (advanced)
Mindset Secrets for Winning — Mark Minervini (psychology)
How to Make Money in Stocks— William O'Neil (CAN SLIM)
Secrets for Profiting in Bull and Bear Markets — Stan Weinstein (Stage Analysis)

Online

Mark Minervini-র Twitter/X (@markminervini) — daily insights
“Minervini Private Access” workshops (paid, expensive)
Investor's Business Daily (IBD) — CAN SLIM stocks daily

Practice

১০০-২০০ চার্ট দেখুন প্রতি সপ্তাহে
Paper trade ৩-৬ মাস
ছোট position দিয়ে শুরু

Suggested Path

Priority 1 (এই মাস)

Stage Analysis, Volume Signature, Sell Signals

Priority 2 (পরের মাস)

SEPA framework, CAN SLIM fundamentals (DSE adapted)

Priority 3 (পরের ৩ মাস)

Profit targets, trailing stops, market timing

Priority 4 (Continuous)

Journal-ing, psychology, ১০০+ chart review weekly

একটা গুরুত্বপূর্ণ সাবধানতা

Minervini-র system complete একটা package। শুধু VCP শিখে trade করলে কাজ করবে না। আপনাকে stop loss, position size, market timing, sell discipline — সব integrate করতে হবে।

৭০% retail trader Minervini-র buy signal copy করে কিন্তু sell discipline বা risk management ignore করে। তারপর fail হয়ে বলে “Minervini-র system DSE-তে কাজ করে না।” আসলে তারা half system follow করেছিল।

DSE-র জন্য Reality Check

Minervini-র system DSE-তে কাজ করে, কিন্তু কিছু কথা মনে রাখবেন:

Setup কম পাবেন (US-এ ১০০টা থাকলে DSE-তে ১০টা)
Patience বেশি লাগবে
Liquidity issues থাকবে
Sector rotation US-এর মতো dynamic না

কিন্তু যেগুলো setup আসবে, সেগুলোর hit rate ভালো — কারণ এই system fundamentally চাহিদা-যোগান-এর truth-এ দাঁড়ানো, এটা universal।

চূড়ান্ত কথা

Minervini-কে শুধু একজন “trader” না, একজন systematic researcher হিসেবে দেখুন। তিনি ৩৫+ বছর data analyze করে এই rules বানিয়েছেন। প্রতিটা rule-এর পেছনে statistical evidence আছে।

আপনি যত deep dive করবেন, তত বুঝবেন এটা শুধু rules-এর collection না — এটা একটা complete philosophy of how markets work। Demand vs supply, crowd psychology, accumulation/distribution — সব physics-এর মতো consistent।